กฎ 25 ข้อของ ปีเตอร์ ลินช์ โดย Buanluang Securities

-

ผมเพิ่งได้มีโอกาสกลับมาอ่านหนังสือที่มีชื่อว่า “Beating the Street” ซึ่งในนั้นมีบทสรุปการลงทุนของผู้จัดการกองทุนระดับตำนานอย่างปีเตอร์ ลินช์ (Peter Lynch) ที่มีชื่อเสียงโด่งดังจากการบริหารกองทุนให้กับ Fidelity Magellan ซึ่งประวัติการลงทุน สไตล์การเลือกหุ้น ผมจะขอยกมาเล่าให้ฟังอีกครั้งในโอกาสหน้า แต่วันนี้…จะมีบางช่วงบางตอนของหนังสือ ที่เกี่ยวกับกฎ 25 ข้อ ของการลงทุนในหุ้นครับ

1. การลงทุนเป็นเรื่องที่สนุก ตื่นเต้น (โดยเฉพาะเวลากำไร) แต่ก็เป็นเรื่องที่อันตรายมากหากลงทุนแล้วคุณไม่ทำอะไรเลย ไม่ได้ตามข่าวสาร ไม่ได้ศึกษาตัวบริษัท ไม่ได้มานั่งเปรียบเทียบกองทุน ทำเพียงแค่ “ซื้อ … เพราะราคามันขึ้น” แบบนี้การลงทุนนั้นก็พร้อมจะ “ปล้น” เงินของคุณไปทันที

2. แค่คุณลงทุนในบริษัทที่คุณรู้จักและเข้าใจเป็นอย่างดี คุณก็สามารถชนะบรรดากูรู และตลาดหุ้นได้อย่างง่ายดาย

3. คุณสามารถเอาชนะตลาดหุ้นได้ง่าย ๆ เพียงแค่อยู่ห่าง ๆ จากฝูงชน เพราะการอยู่ท่ามกลางความเห็นของคนหลาย ๆ คน คุณอาจสูญเสียความเป็นตัวตน และทำอะไรที่มันดูไร้เหตุผลไปในที่สุด

4. เบื้องหลังหุ้นทุกตัวคือบริษัท และทุกบริษัททำธุรกิจ … คุณแค่ต้องไปดูว่าเขาทำมาหากินยังไง ได้เงินมาจากไหน อะไรคือว่าเสี่ยง และอะไรที่จะทำให้บริษัทนั้นเติบโต

5. ราคาหุ้น จะขึ้นตามกำไรของบริษัท แม้จะมีหลายครั้งที่กำไรเติบโตสวนทางกับราคา แต่เชื่อเถอะ…ถ้ากำไรมันโตจริง ๆ  สุดท้ายยังไงราคาก็ต้องขึ้น

6. คุณต้องรู้ว่าคุณซื้อหุ้นอะไร เพราะอะไร ทำไมถึงซื้อ ไม่ใช่ซื้อแค่เพราะคิดว่ามันกำลังจะขึ้น

7. บริษัทที่กำลังจะมีปัญหา มักจะเริ่มด้วยคำว่า “ผิดคาด”

8. หุ้นในพอร์ต ก็เหมือนลูก … มีเยอะไปก็ไม่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนมือใหม่ ที่ควรมีหุ้นอยู่ในพอร์ตซัก 5 บริษัทก็พอ เพราะคุณจะได้มีเวลาติดตามความเปลี่ยนแปลงของมัน

9. ถ้าเลือกหุ้นดี ๆ ที่ถูกใจไม่ได้ ก็จงฝากเงินไว้ในแบงค์ (กรุงเทพ … อันนี้ผมเติมเอง 555+)

10. อย่าลงทุนถ้ายังไม่ได้ดูงบ เพราะหลายครั้งเรามักจะขาดทุนหนัก ๆ กับบริษัทที่มีงบการเงินไม่แข็งแกร่ง เพราะฉะนั้นอย่าลืมตรวจงบการเงิน ก่อนที่คุณจะเอาเงินที่หามาได้จากน้ำพักน้ำแรงของคุณไปเสี่ยงกับมัน

11. หนีให้ห่างจากหุ้นร้อน ที่ในอุตสาหกรรมที่ร้อนแรงและบริษัทยอดเยี่ยมในอุตสาหกรรมยอดแย่ มักเป็นบริษัทที่สร้างผลตอบแทนได้ดีเสมอ

12. ถ้าอยากซื้อหุ้นเล็ก … รอให้มันมีกำไรก่อน

13. ถ้าคุณกำลังจะซื้อในอุตสาหกรรมที่มีปัญหา … จงซื้อหุ้นที่มีความสามารถในการอยู่รอด และควรจะรอให้อุตสาหกรรมมีสัญญาณในการฟื้นตัวก่อน

14. ถ้าซื้อหุ้น 1,000 บาท โอกาสขาดทุนคือ 1,000 บาท แต่โอกาสที่จะทำกำไรเป็น 10,000 บาท 50,000 บาทได้ หากคุณอดทน และให้เวลากับมันพอ

15. นักลงทุนรายย่อย … มักจะหาหุ้นชั้นยอด … ได้ก่อนนักลงทุนชั้นเยี่ยม หรือบรรดากูรูต่าง ๆ เสมอ และมันไม่ได้เป็นแบบนี้เฉพาะกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ แต่มันเกิดขึ้นกับทุกตลาด…ทั่วโลก!

16. เหตุการณ์หุ้นตกหนัก … เป็นเรื่องที่เกิดขึ้นประจำไม่ต่างจากฝนเดือนตุลา หากคุณเตรียมพร้อมไว้ มันก็จะไม่สามารถทำอะไรคุณได้ กลับกันมันเป็นโอกาสในการลงทุนสำหรับคนที่เข้าใจและพร้อมเสมอ (อันนี้ผมดัดแปลงจากต้นฉบับ ที่ยกตัวอย่างเหตุการณ์พายุเฮอริเคนมานะครับ)

17. ไม่ว่าใครก็สามารถมีความรู้พอที่จะทำกำไรในหุ้น … แต่น้อยคนนักที่จะมีอารมณ์มั่นคงพอที่จะไม่ตื่นตระหนก และหากคุณรู้ตัวว่าคุณเป็นนักลงทุนประเภทเมื่อเจอข่าวร้ายจะรีบแห่ขายทุกอย่างออกจากพอร์ต … เลิกเล่นหุ้นละมาซื้อกองทุนซะ

18. มันมักจะมีเรื่องให้เราได้ตื่นตระหนกเสมอ … จงขายหุ้นแค่เพราะเวลาที่พื้นฐานมันเปลี่ยน หรือขายตอนที่บริษัทเริ่มจะถอยหลังลงคลอง ไม่ใช่ขายเพราะว่าหุ้นทั้งตลาดกำลังถล่มลงมา

19. ไม่มีใครที่จะคาดการณ์สิ่งต่าง ๆ ในตลาดหุ้นได้ถูกหมด … หยุดฟังคนอื่น และเริ่มเชื่อตัวเอง จากนั้นก็เดินหน้าศึกษาบริษัทที่เราสนใจ

20. หุ้นดี ๆ มีอยู่เสมอ … คุณแค่ต้องหามันให้พบ

21. ถ้าซื้อหุ้นโดยไม่ศึกษาอะไรเลย … มันก็ไม่ต่างจากคนเล่นไพ่ที่ไม่ได้ดูไพ่

22. เวลาคือเพื่อนที่ดีที่สุดของคุณ พยายามลงทุนเพื่อระยะยาวไว้

23. ถ้าคุณอยู่ในสภาวะอารมณ์ไม่มั่นคง อย่าซื้อหุ้น แต่จงซื้อกองทุนที่เขาเลือกหุ้นให้แล้ว

24. ตลาดหุ้นในประเทศ ไม่ได้สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ตลอดทุกปี คุณควรหาโอกาสในการไปลงทุนยังต่างประเทศ ผ่านกองทุนรวม และกระจายความเสี่ยงไว้บ้าง

25. ในระยะยาวแล้ว หุ้นสร้างผลตอบแทนได้ดีที่สุดแต่ถ้าหลับหูหลับตาเลือกหุ้น บางทีการเอาเงินใส่ไว้ใต้หมอนอาจจะดีกว่าด้วยซ้ำ

 ปริพรรห์ ปริยอุดมทรัพย์ AFPT™ , นักวางแผนการลงทุน
(หนังสือต้นฉบับ และฉบับแปลไทย)
cvr9780743541893_9780743541893_hr-horz

ที่มา Bualuang Securities

สิ่งที่ได้จากบทความนี้

  • การลงทุนควรศึกษาและทำการบ้านตลอดเวลา ไม่ใช่เพียงการซื้อๆขายๆเพียงอย่างเดียว
  • การลงทุนในบริษัทควรมีความเข้าใจมันเป็นอย่างดี
  • การลงทุนนั้นบางครั้งก็ควรอยู่ที่ตัวเราเองเป็นสำคัญ
  • ราคาหุ้นสุดท้ายแล้วจะขึ้นตามกำไรของบริษัท
  • การซื้อหุ้นควรมีเหตุผลรองรับเสมอ
  • บริษัทที่เริ่มมีปัญหามักจะเริ่มจากคำว่า ผิดคาด
  • การซื้อหุ้นต้องควรดูงบการเงินควบคู่ด้วย
  • จงขายหุ้นเมื่อพื้นฐานเปลี่ยนเท่านั้น ไม่ใช่เพราะอารมณ์หรือความตื่นตระหนก
แล้วคุณล่ะ ได้อะไรจากบทความนี้ มาแชร์กันนะครับ

ความคิดเห็น

แสดงความคิดเห็น

โพสต์ยอดนิยมจากบล็อกนี้

“เปิดปั๊มน้ำมัน ปตท ลงทุนเท่าไหร่” กู้ที่ไหนได้บ้าง?

-
รูปภาพ
สินเชื่อ SMEs  สำหรับผู้ต้องการกู้เงินไปทำธุรกิจ ในบางครั้ง “ความฝัน” กับ “ความจริง” มันก็ต่างกันเพียงเส้นบางๆ  เราเห็นโฆษณา “เศรษฐีอายุน้อย ร้อยล้าน” กันมากมาย  ไม่ว่าจะมาในรูปแบบของโฆษณา หรือได้ยินได้ฟังมาจากเพื่อน  ทุกสิ่งทุกอย่างมาจากพื้นฐานความคิดและการวางแผนที่ดี  ซึ่งหากคุณเองเป็นอีกหนึ่งคนที่อยากก้าวข้าม การเป็นพนักงาน และอยากเป็นเจ้าของกิจการของตัว  สิ่งแรกที่ควรลงทุน คือ ความรู้  และสิ่งที่ควรเสียเวลาด้วย คือ การศึกษาโมเดลของธุรกิจต่างๆ  และฝึกฝนประสบการณ์กับการบริหาร ไม่ว่าจะเป็นธุรกิจเสื้อผ้า เครื่องหนัง ฯลฯ ที่เราเห็นผู้คนประสบความสำเร็จนี้มาจาก พื้นฐานความรู้ และการได้ลอง ซึ่งหนึ่งในสิ่งที่ผู้เริ่มต้นอยากเป็นนักธุรกิจได้คิดไว้ คือ การได้เช่าพื้นที่เปิดปั๊มน้ำมัน  วันนี้เราลองมาดูตัวอย่าง “ การเปิดปั๊มน้ำมัน ปตท.”  ซึ่งเป็นแบรนด์อันดับต้นๆ ที่คนส่วนใหญ่นึกถึง  มาดูกันว่าต้องเตรียมความพร้อมอย่างไรบ้าง คำถามที่ 1   สร้าง ปั๊ม จะต้องลงทุนเท่าไหร่ อย่างไร คุณทราบหรือยังว่า   “ปั๊ม ปตท.”  ...
อ่านเพิ่มเติม

ประหยัดค่าไฟจากตู้เย็น ด้วยการตรวจสอบยางตู้เย็นแบบง่ายๆ

-
รูปภาพ
สิ่งที่ได้เรียนรู้จากบทความนี้ 1 ในสาเหตุของการเปลืองไฟจากตู้เกิดจากยางตู้เย็นเสื่อมสภาพ วิธีเช็คว่ายางตู้เย็นเสื่อมสภาพแบบง่ายๆ โดย ลองนำกระดาษมาสอดแล้วปิดประตูตู้เย็น ถ้าเราสามารถดึงกระดาษออกมาจากตู้เย็นได้แสดงว่ายางขอบตู้เย็นเริ่มเสื่อมสภาพแล้ว วิธีซ่อมแซมตู้เย็นสามารถทำได้โดย 1. ถอดยางออกแล้วเอาน้ำร้อนราดเพื่อให้ยางนั้นขยายตัว หรือ 2. ใช้ไดร์เป่าผมเป่าให้ขอบยางร้อนและขยาย หรือ3. เปลี่ยนขอบยางตู้เย็นใหม่ อีกหนึ่งวิธีที่จะช่วยประหยัดไฟตู้เย็นและป้องกันการปิดไม่สนิทของตู้เย็น คือ การตั้งงาตู้เย็นคู่หน้าให้สูงกว่าขาคู่หลัง เพื่อให้แรงโน้มถ่วงช่วยในการปิดประตูตู้เย็น แค่ 2 บาท หมดปัญหาตู้เย็นเก่ากินไฟ ช่วยประหยัดค่าไฟได้เยอะ สำหรับตู้เย็น ถือว่าเป็นเครื่องใช้ไฟฟ้าที่จำเป็นสำหรับทุกบ้าน เพราะต้องเอาไว้แช่น้ำเย็นๆ รวมถึงของสด ผักสดต่างๆที่ต้องใช้ความเย็นในการเก็บ รั ก ษ า แต่ก็เป็นเครื่องใช้ไฟฟ้าที่กินไฟมากเหมือนกัน โดยเฉพาะตู้เย็นยิ่งเก่า ก็ยิ่งกินไฟมากขึ้น และหลายคนก็ไม่รู้ว่าตู้เย็นมักมีการรั่วซึมได้ ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้ค่าไฟสูงขึ้น ดังนั้นเราควรตรวจเช็คตู้เย็นบ่อยๆ จากการใช้งบแค่ 2 ...
อ่านเพิ่มเติม

มาม่า ยำยำ ไวไว ใครขายดีสุด? / โดย เพจลงทุนแมน

-
รูปภาพ
ทุกคนเรียกบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปว่า มาม่า แต่รู้ไหมว่า มาม่า ไม่ได้เป็นเจ้าแรก แต่เป็น ยำยำ ที่มาก่อน แล้ว ไวไว ก็เกิดขึ้นในช่วงเดียวกัน สุดท้ายนับตั้งแต่นั้นมา ประเทศไทยก็ถูกครองตลาดด้วย 3 ยี่ห้อนี้ แล้ว มาม่า ยำยำ ไวไว ใครขายดีสุด? ในปี 2559 สมาคมบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปโลก (World Instant Noodles Association) เปิดเผยว่าคนไทยกินบะหมี่กึ่งสำเร็จอยู่ลำดับที่ 9 ของโลก โดยในแต่ละวัน คนไทยกินบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปเฉลี่ยคนละ 45-50 ซองต่อคนต่อปี พูดให้เห็นภาพ คือโดยเฉลี่ยแล้ว คนไทย กินมาม่า สัปดาห์ละครั้ง.. วันนี้เราไปทำความรู้จักกันว่า ใครเป็นใครในตลาดบะหมี่กึ่งสำเร็จรูป ตลาดบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปของไทยมีผู้เล่นรายใหญ่ 3 รายด้วยกันคือ  มาม่า ยำยำ และ ไวไว มาม่า ผลิตโดย บริษัท ไทยเพรซิเดนท์ฟูดส์ จำกัด (มหาชน) จำหน่ายโดย บริษัท สหพัฒนพิบูล จำกัด ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี พ.ศ. 2515 มาม่าจะเป็นแบรนด์ที่แมส คือมีกลุ่มเป้าหมายที่ครอบคลุมทุกกลุ่ม แต่ก็พยายามที่จะใช้แต่ละรสชาติเข้ามาเจาะกลุ่มเป้าหมายแต่ละกลุ่ม โดยเฉพาะใน 2 รสชาติ ที่เป็นรสชาติหลักของตลาดคือ ต้มยำกุ้ง และ รสหมูสับ ทั้งผู้ผลิ...
อ่านเพิ่มเติม